Petrobras (PETR4) Fora da Carteira do Itaú BBA: Por Que Prio (PRIO3) Agora é a Melhor Escolha?

O Itaú BBA, uma das principais corretoras do mercado financeiro, anunciou uma mudança estratégica em sua carteira recomendada de investimentos. Apesar de manter otimismo em relação à Petrobras (PETR4), a corretora optou por substituí-la pela petroleira independente Prio (PRIO3) no portfólio para o próximo mês. A mudança reflete tanto fatores de mercado quanto as características específicas das empresas do setor de petróleo e gás.

Por que a Petrobras saiu da carteira do Itaú BBA?

Os analistas do Itaú BBA destacam que a Petrobras continua sendo uma boa opção devido ao elevado pagamento de dividendos. No entanto, a decisão de retirada da estatal foi baseada na maior atratividade atual das ações da Prio, especialmente em relação ao preço.

Enquanto a Petrobras apresentou desempenho positivo no ano, a Prio enfrenta uma queda de 10% em suas ações, o que pode indicar uma oportunidade de compra. Segundo o relatório, as operações da Petrobras seguem sólidas, mas os desafios da Prio com o licenciamento ambiental, que atrasaram cronogramas e revisaram projeções de mercado, não diminuíram o potencial de crescimento futuro da petroleira independente.

Prio (PRIO3): Uma Oportunidade Promissora

A Prio, maior produtora independente de petróleo do Brasil, tem se destacado pelo desenvolvimento de ativos estratégicos e projeções de expansão significativa. Atualmente, suas reservas totais somam 559 milhões de barris, com uma produção diária de mais de 83 mil barris de petróleo em campos como Frade, Albacora Leste, Polvo e Tubarão Martelo.

Além disso, o campo Wahoo, em fase de desenvolvimento, deve adicionar cerca de 40 mil barris por dia (bpd) à produção da companhia. A recente aquisição do campo de Peregrino, finalizada em dezembro, também promete um aumento equivalente de 40 mil bpd, consolidando ainda mais a posição da Prio no setor.

Desempenho do Portfólio em Novembro

A carteira recomendada do Itaú BBA registrou queda de 1,9% em novembro, superando a desvalorização de 3,1% do Ibovespa no mesmo período. A performance foi impulsionada principalmente pela Petrobras, cujas ações subiram 8,1%, graças à divulgação de um plano estratégico bem recebido pelo mercado.

Por outro lado, o Santander (SANB11) teve o pior desempenho da carteira, com queda de 8,3%, refletindo preocupações relacionadas ao impacto de uma Selic elevada nos resultados do setor bancário em 2025.

Desde sua criação, em janeiro de 2016, a carteira Top 5 do Itaú BBA acumula valorização de 800%, enquanto o Ibovespa apresenta ganho de 213% no mesmo período.

Prio x Petrobras: Qual Escolher?

Com os preços do petróleo e o câmbio ainda elevados, a Prio surge como uma alternativa atraente para investidores que buscam exposição ao setor. A perspectiva de crescimento robusto em suas operações, aliada a um momento de entrada estratégico devido à queda nos preços das ações, torna a companhia uma aposta interessante no curto e médio prazo.

Já a Petrobras segue como uma empresa sólida para dividendos, mas o Itaú BBA acredita que a Prio oferece um potencial de valorização maior no momento. Para investidores, ambas podem ser boas opções, dependendo do perfil e dos objetivos de investimento.

A Petrobras (PETR4) deixou de fazer parte da carteira recomendada pelo Itaú BBA para dezembro, apesar de a estatal ainda ser vista de forma positiva pelos analistas. A decisão reflete uma mudança estratégica, com a inclusão da Prio (PRIO3), outra empresa do setor de petróleo e gás, que apresenta maior potencial de valorização no momento.

Prio (PRIO3): A Nova Escolha do Itaú BBA

A Prio, maior produtora independente de petróleo no Brasil, se tornou a favorita da corretora por conta de seu preço atrativo e do potencial de crescimento. As ações da companhia acumulam queda de 10% no ano, o que a coloca em posição interessante para investidores que buscam oportunidades no setor.

Entre os destaques da Prio estão suas reservas de 559 milhões de barris de petróleo e os campos Frade, Albacora Leste, Polvo e Tubarão Martelo, que produziram, juntos, mais de 83 mil barris por dia nos primeiros nove meses de 2023. Além disso, o desenvolvimento do campo Wahoo e a recente aquisição do campo Peregrino devem adicionar cerca de 80 mil barris por dia à produção total da empresa.

Por que Petrobras (PETR4) Saiu da Carteira?

Embora a Petrobras continue oferecendo um bom rendimento de dividendos, o Itaú BBA avaliou que a Prio tem um potencial mais promissor no curto prazo. Segundo os analistas, os desafios enfrentados pela estatal, como atrasos na obtenção de licenças ambientais, prejudicaram o cronograma de desenvolvimento de seus campos.

O Ibama, que esteve em greve em julho, atrasou os processos de liberação, impactando negativamente as estimativas do mercado. No entanto, com os preços do petróleo e do câmbio ainda elevados, a Petrobras pode continuar atraente para investidores de longo prazo.

Desempenho das Ações em Novembro

Apesar da retirada da Petrobras da carteira, suas ações tiveram um desempenho positivo em novembro, registrando alta de 8,1%. Isso ocorreu após a divulgação de um plano estratégico que agradou o mercado. Por outro lado, a ação do Santander apresentou a pior performance do portfólio (-8,3%), refletindo as preocupações com os impactos de uma Selic elevada nos resultados do setor bancário em 2025.

A carteira recomendada do Itaú BBA caiu 1,9% no mês, enquanto o Ibovespa recuou 3,1%. Desde sua criação, em janeiro de 2016, o portfólio acumula um ganho de 800%, frente aos 213% do índice de referência.

A substituição da Petrobras (PETR4) pela Prio (PRIO3) na carteira do Itaú BBA reflete uma busca por maior rentabilidade e resiliência frente aos desafios do setor. A Prio se destaca pelo seu potencial de crescimento, enquanto a Petrobras continua sendo uma opção sólida para investidores focados em dividendos.

Se você busca investir no setor de petróleo, avaliar essas opções pode ser essencial para aproveitar as oportunidades em um cenário de câmbio elevado e petróleo valorizado.